最近銀行理財有不少虧損的產品，銀行理財還能買嗎？發生什麼了？

不過，最近一段時間，銀行理財卻突然多了不少虧損的產品，讓很多投資者感到措手不及，甚至還有人向銀行投訴，提出質疑。為什麼向來穩健的銀行理財，會一下子出現這麼多虧損的產品呢？

要徹底搞清楚這個問題，還得從銀行理財的淨值化説起。我國監管層在2018年的時候發佈了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》這一規範理財市場的文件，其中有一條便是要求理財產品向淨值化轉移。

這一文件又被稱為資管新規，而銀行理財也在資管新規的覆蓋範圍內。所以後面發行的銀行理財，很多都是淨值型產品。

既然是淨值型產品，那淨值肯定就會有漲有跌，收益也就由淨值的漲跌來確定，淨值一跌，出現虧損也就不奇怪了。而近期出現虧損的銀行理財產品，無一例外都是淨值型產品，而且基本上都是剛發行沒多久的新產品。

為什麼新發行的產品這麼容易虧呢？這就要從最近的債券市場發生的事找原因了。

銀行理財之所以能做到比較穩健，是它的資金主要投向貨幣、債券這樣風險較低的市場，因為債券一般都有一個固定的利率，只要不違約，到期都會有一定收益，所以只要去買一些優質的債券，風險自然不會很大。

不過，債券雖然有固定利率，但只要在市場上可以交易的債券，價格還是會有變化的。而最近一段時間，由於市場利率反彈，導致市場上很多債券的價格紛紛開始下跌。投資了債券市場的淨值型銀行理財，其淨值也就會跟着跌了。

那麼，銀行理財開始出現虧損，是不是意味着銀行理財不再穩健，不值得買了呢？

首先，銀行理財的淨值短期下跌，並不能説明銀行理財就不再穩健。如果銀行理財是因為投資了債券市場而出現虧損的話，那麼從較長時間來看，其淨值遲早都會迴歸。因為投資債券市場的銀行理財，其收益主要來自債券的利息，而利息基本上是固定的，就算債券價格下跌也不妨礙其獲得利息收益。

不過，如今已經允許銀行的理財子公司發行可直接投資股票的理財產品，而這類銀行理財就不會那麼穩健了，即便從長期來看也可能會出現虧損。

所以，要看銀行理財是否穩健，不能看短期淨值的漲跌，而是要看其資金的主要投資方向。

其實目前大多數淨值型銀行理財，與之前非淨值型銀行理財也差不太多，最終的到期收益出現虧損的機率仍然不會很高。只是在短期內需要有虧損的準備，雖然有些人對這點還是不能接受，但以後的理財產品大多都是這樣的，所以還是得習以為常。

銀行的儲户，可根據主體的不同分為個人儲户和單位儲户，其中單位儲户包括了企業和政府。由於不同的儲户存錢的目的不同，所以喜好也就會有所不同。

儲户更喜歡怎麼存錢？

首先，對個人儲户來説，更喜歡把錢存在大型銀行裏，而把錢存在大型銀行裏的個人儲户，最喜歡存的竟是活期存款。

根據央行公佈的數據來看，截至4月份，個人儲户在大型銀行裏的存款達到了47。48萬億，比在中小銀行裏的存款多了11。61萬億。在這40多萬億的存款裏，活期存款佔了19。48萬億，定期存款僅13。13萬億。

個人儲户更喜歡把錢存在大型銀行，且活期存款居多，原因可能主要有以下兩個：

1、對存款的流動性要求高。如果存款需要經常存取的話，肯定是存大型銀行的活期存款會比較好。因為大型銀行網點多，存取比較方便，而活期存款隨時可存可取的特性，是流動性最好的存款。

2、不懂得理財。對理財完全不懂的人，也可能會把錢都存在活期賬户裏，而且更多地也會選擇大型銀行存。因為不懂理財的人，不知道錢放在活期賬户裏會貶值，不知道用錢還能生錢，即使知道，也不知道買什麼理財好，所以就會讓錢一直躺在活期賬户裏。由於大型銀行看起來更可靠一些，選擇把錢存裏面的這類個人儲蓄也就比較多了。

不過，把錢存在中小銀行的個人儲户，選擇存定期存款的形成壓倒之勢。在中小銀行的35。87萬億的個人存款裏，有19。8萬億都是定期存款，佔比達到了55。2％，而活期存款僅為9。14萬億。這説明把錢存在中小型銀行大部分個人儲户，已經具備了一定的理財意識，因為中小型銀行的存款利率一般要比大型銀行高。

其次，對單位儲户來説，選擇把錢存在中小型銀行的就比存在大型銀行的要多，而且無論是在大型銀行還是中小型銀行，活期存款都是單位儲户最喜歡的存款。

從央行公佈的數據看，截至4月份，單位儲户在中小銀行的存款為45。1萬億，在大型銀行的存款為38。74萬億。在中小銀行的活期存款有16。06萬億，定期存款僅為8。91萬億，而在大型銀行的活期存款有16。89萬億，定期存款僅為6。99萬億。

單位儲户更喜歡存活期存款，主要原因可能是單位儲户的存款多為流動資金，隨時都可能要取出，所以存活期存款更方便。而定期存款因為利率較低，對單位儲户吸引力不大，如果需要理財的話，更傾向於其他收益率更高的理財方式。

至於結構性存款，無論是個人儲户還是單位儲户都不是主要選擇。一方面可能是因為很多儲户對結構性存款瞭解不足，另一方面可能也跟銀行限制結構性存款的發行規模有關。

從數據來看，個人儲户更喜歡買大型銀行的結構性存款，或許是覺得安全性高、可靠一些，而單位儲户則更喜歡中小型銀行的結構性存款，顯然是對收益更看重。

看了儲户們的存錢喜好後，大家知道該怎麼存錢了嗎？

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